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建议关注半导体、光学、可穿戴领域包括TWS、智能手表、AR/VR产业链投资机会。(具体标的见尾页)风险提示:疫情进一步影响开工,下游需求不及预期。1、国内疫情缓和,有望率先迎来复苏国内新增确诊数据迎来显著下降,抗疫情主战场从国内向海外转移。根据公开统计数据,截止3-13,国内累计确诊人数为81021人,现有确诊人数12178人,处于疫情尾部。截止3-13,国外累计确诊人数为64601人,现有确诊人数55368人,且仍处于上升趋势。
此外,由于融资渠道受到限制,未来房企在投资中也将趋于谨慎。机构普遍认为,明年全国房地产投资增速将从两位数回落到个位数,如果政策严厉,该增速可能降至5%以下。房地产行业内部洗牌加剧在市场总体走向下行的同时,房地产业的内部变化仍然暗流涌动。多数机构认为,棚改的红利仍将对三四线楼市起到兜底作用,并保证整体市场不会有太大的降幅。但从板块轮动的观点来看,一二线城市将重新成为未来的市场热点。其中,由于一线城市调控政策相对严厉,二线城市市场值得期待。
2018年7月,吉祥航空拟投资不超过98亿元入股东方航空,共同探索销售领域新的增长空间。这些举措标志着东方航空股权结构更加多元化。2018年9月,春秋航空拟以8.46亿元认购南方航空非公开发行A股1.41亿股。交易完成后,春秋航空占南方航空发行完成后A股股本比例为1.63%,并成为南航第五大股东。以资本为纽带,双方业务将形成互补,并有意探索在低成本航空业务模式上合作的可能性。
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另外,从技术指标上来看,在周线级别上,本轮上涨行情启动之前,主要指数MACD等指标出现了明显的背离,周线级别的背离显示本轮反弹的幅度较大,或超预期。第二,政策利好预期升温,中美贸易磋商加快推进,两大利好支撑依旧较强。对于政策利好预期,一方面,预计全国两会召开前和召开期间,市场对这方面的预期大概率不会减弱,另一方面,1月份信贷数据和社融规模均创历史新高,广义货币供应量增速也明显反弹,一定程度显示市场预期的利好在逐步兑现。
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